OpenAI, 연산 인프라 마이크로소프트에서 소프트뱅크로 전환 전망

지금까지 OpenAI의 성장을 뒷받침해 온 핵심 인프라는 단연 최대 주주인 마이크로소프트였습니다. 하지만 향후 5년 동안 이 강력한 연합 구도에 중대한 균열과 변화가 생길 전망입니다.

디인포메이션(The Information) 보도에 따르면, OpenAI는 2030년까지 자사 데이터센터 용량의 4분의 3(75%)을 ‘스타게이트(Stargate)’ 프로젝트에서 확보할 것으로 전망하고 있습니다. 그리고 이 거대 프로젝트의 막대한 자금을 댈 핵심 지원군으로 지목된 곳은 바로 OpenAI의 최신 재무적 투자자인 소프트뱅크입니다.

소프트뱅크로 기우는 무게추, 마이크로소프트 의존도 축소

현재 마이크로소프트는 OpenAI의 최대 주주이자 대부분의 컴퓨팅 연산 수요를 감당하고 있습니다. 그런 마이크로소프트 비중을 대폭 줄이고 75%를 스타게이트로 돌린다는 것은 명백한 공급망 다변화이자 탈마이크로소프트 행보입니다.

물론 이 변화가 하루아침에 완성되는 것은 아닙니다. OpenAI는 단기적인 수요를 감당하기 위해 향후 몇 년간 마이크로소프트 데이터센터에 대한 지출을 계속 늘려갈 계획입니다.

하지만 장기적인 축은 분명히 소프트뱅크 쪽으로 이동하고 있습니다. 소프트뱅크는 스타게이트 프로젝트에 막대한 자금을 투입할 핵심 물주 역할을 맡을 것으로 전해졌습니다.

200억 달러의 현금 소진과 추론 비용의 역전

이러한 인프라 대이동의 바탕에는 상상을 초월하는 지출 증가가 자리잡고 있습니다. 보도에 따르면 OpenAI의 연간 현금 소진액은 2024년 약 50억 달러에서 2027년에는 무려 200억 달러로 네 배 가까이 치솟을 것으로 추산됩니다.

더 주목할 부분은 비용 구조의 변화입니다. OpenAI는 2030년까지 AI 모델을 실행하는 데 드는 ‘추론(inference)’ 비용이 새로운 모델을 만드는 ‘학습(training)’ 비용을 넘어설 것으로 내다봤습니다.

새 모델을 연구개발하는 단계보다, 전 세계 사용자의 일상적인 요청을 실시간으로 처리하는 연산 비용이 훨씬 더 비싸지는 시대가 온다는 의미입니다.

왜 중요한가

업계 전반으로 볼 때, OpenAI가 마이크로소프트 단일 벤더 의존도를 벗어나려는 움직임은 컴퓨팅 파워 지형을 뒤흔들 변수입니다. 마이크로소프트의 클라우드 독점적 레버리지는 약화될 수밖에 없고, 손정의 회장의 소프트뱅크가 다시금 AI 인프라의 중심 플레이어로 부상하게 됩니다.

이용자와 개발자 입장에서는 추론 비용이 학습 비용을 앞지른다는 점을 눈여겨봐야 합니다. AI가 대중화될수록 운영비용이 기하급수적으로 늘어난다는 뜻이므로, 2027년 200억 달러에 달하는 현금을 태워야 하는 OpenAI는 유료 구독과 API 가격 인상 등 수익화 압박을 훨씬 강하게 밀어붙일 것으로 보입니다.

OpenAI의 이번 행보는 단일 파트너에 목줄을 잡히지 않으려는 영리한 다변화 전략으로 보입니다. 하지만 스타게이트와 같은 천문학적 규모의 인프라 프로젝트를 소프트뱅크의 자금력에 크게 기대는 것은 그만큼 막대한 리스크를 수반합니다. 자금 조달이나 일정에 조금이라도 차질이 생기면 위험이 걷잡을 수 없이 커질 수 있는 위험한 줄타기라고 평가할 수 있습니다.