美国扩大 AI 芯片出口管制：Nvidia 与 AMD 对中东出货需申请许可

原本以为美国对高端算力的严防死守主要针对中国，现在看来，这张网正悄悄往其他地方收紧。

8 月 30 日路透社报道，美国政府已经扩大了先进 AI 芯片的出口管制范围。Nvidia 在一份监管文件中透露，除了中国市场之外，现在向中东部分国家出口尖端 AI 芯片也必须先拿到华盛顿的许可。随后知情人士也证实，竞争对手 AMD 同样收到了类似的限制通知。

许可证要求落地，但官方称「未封杀」

根据 Nvidia 在 8 月 28 日提交给监管机构的文件，在 2024 财年第二季度期间，美国政府通知他们，针对运往特定客户及其他地区（包括中东部分国家）的部分 A100 和 H100 产品，追加了出口许可要求。

这些芯片是当前训练大语言模型和加速机器学习任务的核心硬通货。AMD 方面虽然没有公开具体细节，但知情人士表示他们收到了具有相同限制的通知信，受影响的同样是顶规产品。

不过，事情在发酵后出现了一点口径上的拉扯。美国商务部发言人随后对路透社表示，拜登政府「并未阻止向中东销售芯片」，但拒绝回应是否对特定企业提出了新许可要求。换句话说，官方的表态是在程序上需要逐笔审批申请，并不是直接一刀切全面封杀。

暂时不伤筋动骨的财报数据

从商业账本上看，这道新规暂时不会让两家芯片巨头伤筋动骨。

Nvidia 在声明中明确表示，新的许可要求不会对其业绩产生「即时实质影响」，也不会影响有意义的收入份额。翻看财报，在截至 7 月 30 日的最新财季中，Nvidia 录得 135 亿美元销售额，绝大部分来自美国、中国大陆和中国台湾。中东市场被归在「其他国家」的分类里，整个其他分类加起来也只占总收入的 13.9%，官方甚至没有单独拆分过中东的具体数字。

AMD 内部人士同样透露，该举措对公司营收没有实质影响。

不过，回顾去年 9 月的情况就能看出端倪。当时华盛顿刚开始限制向中国出口 A100、H100 和 AMD MI250 时，也是从加装许可审查开始，随后在 10 月迅速演变成大范围的出口管制法案。为了保住中国市场，Nvidia、AMD 和 Intel 后来都不得不陆续推出性能缩水的定制版芯片。

为什么重要

我们认为，这次管制的象征意义远大于当下的财务数字。

对中东当地正在大力押注人工智能的机构和主权基金来说，这是一个极具警示意味的信号。过去一年里，阿联酋、沙特等国家都在疯狂采购顶级 GPU 搭建自己的超算中心，试图在全球 AI 竞赛中买出一席之地。现在出货需要华盛顿点头，意味着他们随时可能面临断供风险，或者被要求在技术路线与地缘政治之间站队。

对整个半导体行业来说，美国的监管逻辑正在发生转变。过去防范的核心是直接流向特定竞争对手，而现在只要一个地区有转运风险、或是其算力可能被第三方远程租用，美国商务部就倾向于先把闸门握在手里。从监管角度看，这种「打补丁」的做法堵住了潜在漏洞；但对企业来说，合规成本和地缘政治风险正在从单一市场蔓延成全球性问题。

看起来，算力早已不再是纯粹的商业商品，而是被当成了战略资源。只要全球 AI 军备竞赛还在升温，类似的出货审批就只会越来越严，绝不会到中东为止。