NVIDIA 投資 Thinking Machines：明年初部署 1 吉瓦 Rubin 系統

前 OpenAI 技術長 Mira Murati 自立門戶才一年多，就直接拉來了一張「吉瓦級」的算力底牌。

NVIDIA 與 Murati 創立的 AI 初創公司 Thinking Machines Lab 宣佈達成多年期戰略合作。兩家公司計劃部署至少 1 吉瓦（GW）的下一代 NVIDIA Vera Rubin 系統，最快明年初進場。

除了給機器，NVIDIA 這次還自掏腰包，對 Thinking Machines 進行了一筆數額未公開的戰略投資。

剛走了一批人，轉頭拿下 1 吉瓦算力

對一家成立於 2025 年 2 月的年輕團隊來說，拿到 1 吉瓦電力支撐的算力叢集是個極其誇張的規模。在此之前，整個行業裡敢把算力採購口徑開到「吉瓦」級別的，基本上只有微軟、Meta 和據傳與甲骨文簽了 3000 億美元大單的 OpenAI。

Thinking Machines 的底氣一部分來自資本的極度偏愛。儘管才成立一年，它就已經從 a16z、Accel 等機構手裡融了超過 20 億美元，甚至連 NVIDIA 的死對頭 AMD 旗下的投資機構也投了錢，目前公司估值已經衝破 120 億美元。

但這家公司最近的日子其實並不太平。成立以來的這幾個月裡，核心創始團隊接連出走：聯合創始人 Andrew Tulloch 去年 10 月跳槽去了 Meta；今年早些時候，另外三位聯合創始人 Barret Zoph、Luke Metz 和 Sam Schoenholz 又集體殺回了老東家 OpenAI。

在核心高管大換血的關鍵節點，這筆與 NVIDIA 的大單，直接給外界吃了一顆定心丸。去年秋天，Thinking Machines 剛上線了第一款名為 Tinker 的 API 介面，主打可復現的 AI 結果；而這批即將部署的 Vera Rubin 系統，將全面接手他們接下來的前沿大模型訓練。

雙方還打算一起研發專門適配 NVIDIA 架構的訓練與推理部署系統，未來會向企業和科研機構開放前沿模型與開源模型。

為什麼重要

我們認為，這筆交易最耐人尋味的地方，是 NVIDIA 越來越像整個 AI 行業的「造雨人」兼「超級莊家」。

對 Thinking Machines 來說，這筆交易幾乎是生死攸關的背書。剛剛遭遇創始團隊大失血，Murati 必須向外界證明兩件事：一是公司不僅沒散，還能拿到最頂級的下一代硬體；二是她依然有能力把前沿模型做出來。1 吉瓦的 Vera Rubin 算力承諾，足夠打消大部分潛在客戶和求職者的疑慮。如果你是企業開發者，雖然眼下還只能通過 Tinker 接觸他們早期的能力，但至少可以確定這家公司短時間內絕不會因為缺卡而掉隊。

但隱患也很明顯。算力雖然拿到了，人卻剛跑了一半。大模型研發歸根結底還是靠人來調，特別是像 Zoph 這樣頂級的對齊與後訓練專家迴流 OpenAI 後，Thinking Machines 接下來能不能把這 1 吉瓦的怪獸級算力吃幹抹淨、轉化成超越老東家的模型表現，看起來還要打一個大問號。

對行業而言，黃仁勳此前預言到 2030 年全球 AI 基礎設施投入將達到 3 到 4 萬億美元，現在看來他正在親手實現這個預言。通過把最新的 Rubin 晶片綁上股權投資，NVIDIA 既賣了高附加值的晶片，又綁定了下一個潛在巨頭的底層架構，順便還在 OpenAI 和 Anthropic 之外扶持了新的制衡力量。其他還在排隊搶卡的中小團隊，恐怕只能看著這批吉瓦級怪物離自己越來越遠。