구글·블랙스톤, 50억 달러 규모 AI 합작사 설립: TPU 독립 클라우드로 코어위브에 맞불

그동안 구글의 자체 AI 가속기인 TPU(Tensor Processing Unit)를 쓰려면 구글 클라우드 플랫폼에 종속되는 것이 유일한 방법이었습니다.

이러한 구조에 변화가 생겼습니다. 구글과 글로벌 사모펀드 운용사 블랙스톤(Blackstone)이 손을 잡고 구글 TPU를 기반으로 하는 50억 달러 규모의 독립 AI 클라우드 합작사를 설립하기로 했습니다. 블랙스톤이 50억 달러의 지분 투자를 단행해 과반 지분을 확보할 것으로 전해졌으며, 로이터에 따르면 부채 조달을 포함한 전체 사업 규모는 최대 250억 달러에 달합니다.

신설 회사는 2027년까지 500MW(메가와트) 규모의 전력 및 컴퓨팅 용량을 가동할 계획이며, 기업 고객에게 전용 TPU를 서비스형 컴퓨팅(Compute-as-a-Service) 형태로 제공합니다.

네오클라우드 정조준, 전통 클라우드 벗어나는 TPU

새로운 벤처의 수장으로는 구글의 데이터센터 설계 및 네트워크 인프라를 총괄해 온 벤자민 트레이너 슬로스(Benjamin Treynor Sloss) 최고프로그램책임자가 낙점되었습니다.

구글은 최근 학습에 최적화된 TPU 8t와 추론 전용 TPU 8i를 공개한 바 있습니다. TPU 8i는 처리 지연 시간을 최대 5분의 1로 줄여주는 CAE 모듈을 탑재했고, TPU 8t는 메모리 데이터 추출을 가속하는 SparseCore 및 고속 네트워크 기술인 TPUDirect를 갖췄습니다.

순다르 피차이 알파벳 CEO는 앞서 자본시장 금융사 등의 수요를 반영해 일부 고객의 자체 데이터센터에 TPU 배포를 허용하겠다고 밝힌 바 있습니다. 이번 블랙스톤과의 합작은 TPU를 거대 퍼블릭 클라우드 프레임워크에서 떼어내 독립 인프라 상품으로 확장하려는 시도입니다. 배런스와 마켓워치는 이 움직임이 코어위브(CoreWeave), 네비우스(Nebius) 같은 전문 AI 클라우드(네오클라우드) 업체를 직접 위협할 것으로 내다봤습니다.

500MW 목표, 거대 산업 인프라가 된 AI

기존 네오클라우드 기업들이 엔비디아 GPU 수급에 전적으로 의존해 급성장했다면, 구글과 블랙스톤 연합은 검증된 자체 TPU와 막대한 사모 자본을 앞세웁니다.

500MW 규모의 인프라는 더 이상 단순한 서버 증설이 아니라 송전망 확보와 발전 계획이 수반되는 중공업형 개발 사업에 가깝습니다. 하이퍼프레임의 스티븐 솝코 애널리스트는 AI 컴퓨팅이 독립적인 인프라 자산군으로 진화하고 있으며, 칩 자체보다 전력과 장기 용량 확보가 핵심 경쟁력이 되고 있다고 분석했습니다.

1조 3천억 달러의 자산을 운용하는 블랙스톤은 에어트렁크(Airtrunk, 161억 달러)와 QTS(100억 달러)를 인수하며 이미 1,500억 달러 규모 이상의 데이터센터 자산을 굴리고 있습니다. 블랙스톤의 부지와 전력망 확보 능력에 구글의 실리콘 설계 기술이 결합하는 셈입니다.

왜 중요한가

엔터프라이즈와 AI 개발사 입장에서 이번 소식은 엔비디아 일변도의 인프라 시장에서 강력한 대안 채널이 열린다는 것을 의미합니다. 구글 클라우드의 복잡한 부가 서비스에 묶이지 않고 대규모 TPU 컴퓨팅 파워만 독립적으로 임대할 수 있게 되므로, 2027년 인프라 가동에 맞춰 대규모 사전 학습 및 추론 파이프라인의 전환 비용을 미리 계산해 볼 가치가 있습니다.

업계 전체로 보면 엔비디아가 독점해 온 네오클라우드 생태계에 균열을 내는 계기입니다. 하이퍼스케일러가 자체 가속기를 별도 합작사 형태로 분리해 자본시장의 레버리지를 일으키는 모델이 검증된다면, 아마존(AWS)의 트레이니움이나 마이크로소프트의 마이아 역시 유사한 방식의 독립 인프라 확장을 검토할 가능성이 큽니다.

우리는 구글이 자체 대차대조표 부담을 줄이면서 블랙스톤의 전력 자산을 지렛대 삼아 TPU 생태계를 넓히는 영리한 수를 뒀다고 평가합니다. 다만 관건은 소프트웨어 호환성입니다. 쿠다(CUDA) 중심의 생태계에 익숙한 대다수 엔지니어들을 JAX 등 구글 환경으로 끌어들이지 못한다면, 이 거대한 인프라는 소수의 초대형 금융사나 빅테크 전유물에 그칠 위험도 안고 있습니다.